影響股票市场最重要因素之一就是參與者的預期——對價格走向的預期。『乖離率BIAS』指標就是反應這種預期的技術指標。怎麼用均線乖離率指標找買賣點？本文蔣明誠先生將為您詳細介紹乖離率的相關內容。
aknZJiqKwBTPD1tEUA3QOmVN69SuzIsR0e284ydl
WhlG6MK7qcXQYi93ybVo5CtIjSpNrARzExeuDdnP
之前蔣明誠先生在課程中有大致為大家介紹過乖離率BIAS，不知道大家還有沒有印象，不過沒關係，我們可以先來複習一下。
mX3N04qJvWzEbIYoPtcVyZgB2eh5LR8dfUDwsnGp
Hz2pBXD49uKdibWL0stMVgoSU3m67ArJZ1CeTIRk
一、何謂乖離率BIAS？
aJWRpgVYb49PA5lr6uMjL3vdHNSox0QwF8sCkzfc
dkbiKsEuNg8A40HZf9WThwj6UOyQecYxqoJ3VMpa
乖離率(Bias Ratio，BIAS)，表示股價與移動平均線之間的偏離程度。它是以百分比的形式表示的。乖離率一般被用來判別短期股票過度上漲或者下跌的一種技術指標。
c5VrsYT6KO4NCUmvgjMZGR2dhI3Hku9yb0SilEQa
2xZeRHSQpGPJlgNkIfMz4ds0W1v6bLwqU57KiBFO
當股價大幅偏離趨勢時，回調或反彈的可能性增加；
vLcKZCq8nhfy56ioeGDNSWIpJlMR7THz31kEdu0A
EV9TWAsu8kvHS4NhqoYpdDteLJyMalizKP7FZXRn
當股價走勢沒有偏離趨勢時，趨勢很可能會持續下去。
zh280LuIqiXFkay71xcW9C4bG6NJpoVTeEsY5Avr
6CQUYlsxA40Xj1mq2GKyOrtWPJ8Tk5iZvLzdFBnu
乖離率可分為正乖離率與負乖離率。
rAZwOPxEy01M4dochl3S5g9FVjiLDeBUtQavfWKN
XL7T16FpitfNKQUjDEhmz2MVBWYSqg0bAPRxG3lH
股價在移動平均線之上，稱為正乖離率；股價在移動平均線之下，則為負乖離率。
iln78JvtAoPfuqOy2QsLN6zVYpIG4FDbTm3U9wcH
Nu4tMD6vBr0JCA3IwjER2easYbnkWgoq8LmdlHG9
蔣明誠先生透過一個例子讓大家更好的瞭解乖離率。
2BOnQi6NVEkwWMcaZm3qby4zGJX91ufpU80rtjSC
3WNSE8PRHwqlX7fQgcI2k4G9JvyF1jnKYMtodp5m
假設碰上一個風調雨順的年份，家家農民都能獲得大豐收。市場上水稻的價格超過了之前水稻的最高價，這時大多數人內心認定這個價格就是今年的最高價，擔心水稻足夠多時會停止收購，於是爭先恐後的將水稻賣給收糧人。
v6G8oWbmlpfOLxI1n2wKMHd3q5hSV70gEQPA9rzB
lbD8fAsItW0kUm4X1owuQBFGd9eqCMOyYcgSrvRj
農民心理活動與投資人想法相對應，“物極必反“。
5r7vo4w39yNDgAkuhOTZqFQCGnVl6jiRKxIpsXcE
j79AqIUrPl0GHuMZV2t1X3nJoC5RL6DNB8zYwxmS
當股票價格上漲太多，投資人預想股票未來價格會下跌，選擇提前退出，反之，當股票價格下跌過多，判斷風險後的投資人會選擇押寶，等待股價回升。
J5gWaGIt179FEMdjUkzwK6uD2qCPnOxp8RHry3hi
8sOHjfFYx30zRXvkMoaCcb6JUyK9Zn1S4ipTDGuE
二、乖離率是如何計算的
neHWXQfRa0Gc8mI3NTDv9bSCPOuspFgdztY15Ey6
lxzNwoPWiGpvdbSMRcKm7q2TJuetjYgVU6Q8XE04
公式：N日BIAS= (當日收盤價-N日移動平均價)/N日移動平均價
zFekjtB8J6x7yfhGsANVWEMTv0uIYdm5R4w9rUpn
VyWbeIsaCiEvxd9X2ZFTHkYRo0qBJ8rwA6nhQGmU
蔣明誠先生表示，想計算出乖離率，首先我們要計算出移動平均價。移動平均價是指將一段時期內的證券價格加和平均。也就是我們所說的MA。
4Chcyz5AisjPaYdOQ231oMWG7NHlZeVSkLrmpgKF
6w1LaBuDQspCr80knZvbEJ2MezNlG9qdyP4c7hfW
延伸閱讀：關於移動平均線MA的一切：定義、分類以及實用技巧
tfmdCYxZ2JgOPw8Ueo0V7iXQuITLD3M9FR5H6sKk
S0MpPniaILFrVEwH2Z8qBhyv379Jm1jdQf6XltWO
移動平均線是一種用於觀察證券價格短期的，現有的變動趨勢，因此具有滯後性，所以依賴平均價格而產生的乖離率也是滯後的。
yqYouFnPGLmkD8Q1veKdzj7AHpaIblCXgNRwZ3sV
XlGi48C1mHVWasTbE7KdwtjQ6RvDqNyJgfABU9pL
三、乖離率怎麼看？怎麼用乖離率找賣點？
DqXbSTJvYWiN8Zohrs261QIPBpjuHmCwUftK34yc
FiAUy02WsHS9Dk8VzJpC5g3YuLRB6POcGMXnhK1w
要利用 BIAS，應分別設置一個正參數和一個負參數。
kjYrSaswVU4WFN1Iux3yEHJ8vnMfehXBOL5KtR6i
LPzIuMf2SbZd9nTrUtRaJm7yCHkwsNGh4FogXE6B
當BIAS高於正參數時，表示超買現象出現，將有下跌的壓力，此時可以考慮賣出；
aRhAQ0b3PZGBvYgzpOKjIywT9nL456V72kXMuECs
x9GrRydLbWOPeFwhpa7uDXQjJnlsU3VIkS0AfEBK
當BIAS低於負參數時，則表示超賣現象出現，將有上升的動能，可以考慮買入。
gnbRqQsYaV5eS2u8Op4chvTCfX9rkoxMAB67F3mP
7macMKESdoulywCnRBf90XxO82HZeTJ6kIqbLi1p
在確定參數時，應考慮以下因素：
f8MCgyPAYEqzaWnH5hO3bFeNw1vk4VurdRm9G0oc
I4qaoeNxbKYXDk7tpyCOFTfSsHEvUQhcJB1rm3iL
參數N： 由於選用週期的不同，乖離率又分為5、6、10、12、24、30和72日均線乖離率等。因為一般N的取值採用5日、10日、30日和60日等，投資者也可根據自身需求，選擇查看不同週期的乖離率。
l3xtBE2pDRVbSKunwMT1YgkAm9XizHFeUO7s5Wv0
EaZ0uOGWkHmI9fLnNqQyzvpKU8Cj27e61hDPYxtF
具體股票（是否活躍）
vLZH8I0cQPalSmFn5JsGi1kD3N4frq6b7yO2URWT
pIXlExig3ZL2jSFHrnPBkVR4z0ecDuWYwK95Oyb6
整體市場情緒（看漲或看跌）
vnPdrkpAVtQ76hUsHJ1CWDSfTXMBuYiF9ewI4ER5
whNPS4z0bKpQULueBs1fg5qHrAiYalGkRdZMcXv8
蔣明誠先生以現貨白銀的走勢為實例讓大家看看實際運用。
x3FWLvpc462itPMDn7duysNjzblIYRqEH1oXwCmA
AaoU9kKeH2ITMqSzY4f7cBndPgsCEWZR3turmvh0
3月31日，銀價最低下探23.78（X點），同時，BIAS指標位於-5之下，KDJ指標則在超賣區底背離。隨後，行情築底反彈，並在KDJ指標金叉後獲得更多上行動能，於5月18日最高觸及28.75（A點），漲幅約20%。
nVkYWhjDxrfUJMKbz6NsSaqiueGXIQ2tgO1mHcT5
GDxLTAKrXUPuc9SNoRlzBOmqZbv4jnw5f6H8Q3V1
也就是說，當白銀價格在3月底跌至24水平時，BIAS指標與KDJ指標同時釋放了止跌反彈信號，是買入的良機。
JNg1ElD36w8vVfprknijy7RcxXFLZbo49tTeGUqs
vfweg89LqcTJVP0WMyYaOShrjtxk4sUCNHFzdARX
四、乖離率的局限性有哪些?
LtwOychMJF6QsbiWq1gopHI8RrVSEAklzmU3dBaP
Zf5do6ai29M8BT4tFQSOs7UI3gJkCwlPLNeRqHYm
1、乖離率是通過觀察股價和現均值之間的差距，所以當所選股票長期處於緩漲緩跌或者是變化幅度很小的股票，乖離率的發揮空間就變得十分有限。
8kEWRv1AZlodJ4n0Ns9eb2Ka7ryCzB5SYFjHtcUO
1h9MXHgIOB5QuqAzVna3ylF40oJmst7SeRP2jw8b
2、乖離率具有滯後性，可能導致錯失良機，在進行股票賣出交易時不推薦使用，但可以在買入時將乖離率作為參考。
L0JKjRY6HTSg2rmpZDnyOEbel7qA59o1fWGuPNkd
9BQaplxT45bKALkXNYIruVFhv2qsn1PdHecoDtC0
3、對於市值大小不同的股票，乖離率的操作效果不同。市值較大的股票更穩定，更符合市場的一般狀況，用乖離率判定也會較為準確，而市值較小的股票存在不確定性，僅用乖離率很難判定。
qnrkdWfEbJYToegvu6p4lMKy0waVPj8CtUX7ZzBc
A470cLrJhPVvfmqYDTKuINX2teabHO93xsplw6Zg
五、乖離率的使用注意事項
y5VAOucHFnvExXmjBC0qZM28hQsID9RN7LkUTdif
UYO1J4IFrPkcXzDRCKpdbWG5AtS6gxl7Eq8NThL2
1、需結合其他指標使用。判斷買賣的時機，通常還需配合其他指標一起使用，常用指標如隨機指標KD，布林線指標BOLL等。乖離率與隨機指標的結合可以使反彈行情中的操作變得更加及時準確，而乖離率指標與布林線指標的組合更適合於在超跌反彈時的買入。
nTXqZIGsxuAr2RtvBbFVyLmpHK169P4dizk3MNJ7
GpfDkuXSF4vWA5mPCVRdYEgKwtzLhINjeq9QUioa
2、參數的選擇。參數的選擇是十分重要，選擇週期較短則過於靈敏，反之則過於遲鈍。
AOa4WSYmx2Z1EIkK9CU8frb6jX7HiGFvqu3stpPB
ZcYvQGFnsIUTS1jCi62Pd0gX9lu5WhkpbKfoLDEy
3、對乖離率靈活運用。業績好，風險較低的股票在下跌時，很快就開始反彈，因為人們都擔心錯過買入的最佳時機而迅速買入，而業績較差，不夠穩定的股票則可能很晚才開始反彈。
1F8cduBt9zwJipv7f6kGsLQYW2yIEoZOUN35lqx4
OuCIGpgFlBW9e4JmtvDVRfY60HUoZXnyxr3zQjhq
蔣明誠先生覺得乖離率是一種簡易且直觀的的分析指標，當然除了乖離率之外，還有很多的股票分析指標等待大家的學習和探索。對交易感興趣的朋友，可以關注蔣明誠先生的明誠學院，了解更多技術指標的運用。
fzZWqSetm3k8rh7cMuOGEJybxU1HsjVl0CIKgdRn
eUVuMtKWvChf0nyrlaNLpT8c5ksojG2ExPYO3qHF
回應(0)