在所有的技術分析入門技巧中,移動平均線佔有無法取代的位置,新手剛踏入金融市場幾乎都是先從認識移動平均線開始。而且不只是新手,就連許多的老手投資人,也時常在使用移動平均線幫助判斷市場的走向。
Qa2KMnuvOge5LA84thmlDVi1fNUcRxokwGqH60Zz
9Af7YjNiZgU8CHqOnWdThPtBSmacyvezVoIbGJw6
許多投資人甚至開發出各種不同的分析用法幫助理解趨勢方向,掌握交易機會。
WRnJejG2PuMdw9LzKgfBaZSrEyQ3slIO6cTF0NHx
2hgotM70wqCGXs5anEbFHyrevYP9NKSJDTIORi4m
因此,移動平均線幾乎已成為新手投資人剛踏入市場的必學技術指標。
3gWlk2Gv0u4sPodyKRXhqEb1mIVznxBfH5CSc9UN
78huMsZkAYRN94EzT2StHocDBwlyqWx5jOX1veJK
如果你是一位剛踏入市場的交易新手,就來和蔣明誠先生一起認識什麼是移動平均線吧。
y5L0bRfxkPEV96no7NATYhUBu3tpj1svdzHZw4eF
wi3ueKv4Dqm07bNG9fRpnES2XdIQBlFJTChy15Ws
移動平均線通常稱為均線,英文全名為Moving Average,縮寫為MA。
XuMH5JjtxKo3S0YhTBlvnZ9aOqAUkeIRb1gfs2FG
loUkYZX659bvt4Cfx3QcPNAKpjOudanmWres2MEw
均線為計算過去一段時間的歷史平均成交價格,判斷市場強弱與未來可能的趨勢方向。
XcZJj8zLRT7kUvq5iwensCBSVmfI41FNWPHhMoO0
knSgD2bt4yUZeJ39rFNOuGd7aYisjWcKLwxMT0h6
移動平均線的期間可以自行決定,假設希望計算最近5根K線的平均價格,可以在移動平均線的參數設定5,稱為5MA。(參數設定方法可以參考下方步驟)
QIWzJ9NTO6yAnwuotV45cE8rXdCaGfZ2sbDke37M
qFg3knEbasve62PK5ZHl8iuYXV9WLdQJNzmMrAO1
圖表的週期也沒有限制,可以是小時K線、日K線或週K線,通常採用日K線的比例最高。
jHr09JCqBO3YD57mbFMeWpSazAtgUThdolP4wQ6R
I5nyTRPJG0Eqr3ZVt9LmbslODWwpjBoYS8Hf6kzK
另外,蔣明誠先生建議新手投資人盡量不要使用小時區的均線做交易,小時區的價格時常有較大的變化,容易導致新手判斷失誤造成虧損。
jx8RC4J1pehY7lOfrUuDMV2SwT0LPvXKqsNc5mFH
AZ1DQkG3tbonJ2FudwWVEUfPqB8CXz7jNL9hHOxy
移動平均線的計算公式為(以日K線介紹):N日移動平均線 = N日收盤價的總和 ÷ N日。
Yqfw1TGUxsMWOelik4Zm0VDjQEJ96vzFR7NdpLtg
uGS3QMFleEB4V8DO0gjb6ULfA17aivW5RT2IytHm
移動平均線在圖表上為每個計算平均數值的連線,能很快速的看出市場的狀況,可以讓新手投資人較好理解跟上手。
vZJ5PWzx0bh79qQoAUNFefCyDKi6GgnaHX3cTskj
fqb6SUcTl0vCiwMZnONP2Dxga1Lzjr5uRJp3y9Hk
N的數值越大,代表移動平均線的值是一個長期時間的平均,曲線會較為平滑;N值如果越小,則是反應近期的一個平均值,曲線也較為波動。
M9QdUIJ0opFAwc8nOlWmXNTfaPVkZByeb2vu1gYs
DSWUqCATitEI0nVdR2k9X5437wKfmGJhzacL1joN
均的含義,其實就是把某一段期間的價格取一個平均,N值的大小由投資人設定,投資人會依照自己的交易系統決定要使用多少的區間,通常波段交易者的N值數值越大;短線交易者的N值會越小。
OfjhFYu2DCpQTNmsda50J79AlLWeb4VgUwyPKtnk
3I9btYrokgT1sL5Xw6hzGpANJCyuaSjdqlEVOZMm
例如:
53A6OycftKNuC2ah4HzBSjqTxYndlUioDJsgImLe
amrZ5iutUPxNQ3Iyb0Gf9gYdOBe82cA4CFHVvMol
5日均線就是把過去5天的收盤價加總再除以5。
TytwX3DeOjrzIJ1aPVbhEF8sdRULlMimSCZ6xK7o
lAp0b2doWBMNwtYGfnPUH9i8TCZFrJhsyDmazXvI
20日均線就是把過去20天的收盤價加總再除以20。
pHgTYjN0CduMP6BKcGoQzZrDIfRAvymE4saJt3le
0eGkT2dhj6LWK9spuIFMbQfoE4vxgZnBUDi7JXP1
80日均線就是把過去80天的收盤價加總再除以80。
dD8vQ6NPqmJyTBULuz1ebkWs7gXI9EHrcO3woMij
6lYKyrmoUPvtpCINq0c8fiebjxFBauOJ7s3AgL1W
N值越小,均線越貼近K線移動,起伏較大;N值越大,均線越平滑,當趨勢發生時,容易與K線產生距離。
pMQqyaFBjZ5LNY2twG8heP7vCATJ1o6XiSdbH9zW
DQjK67T9AiH0lZo5V8xM4CubX2pFeGOJSmUwysqk
以下介紹幾種常見的均線參數
ZpbAdIk3THFBW7mgSQEjGwazi4syDv1cro6CxP9K
x3W9Kkr1lqHXov4uRfJBLE8Qw6dhC2tVFieYjaSI
5日均線(5MA):可以稱為5日線或週線(一週有5個交易日)。
TcR9DxzBmUpFgkHisWtPvE2enJrj0ALIaYhSuboC
10日均線(10MA):可以稱為雙週線(兩週有10個交易日)。
74bW9VBAFgrIxQz8qk3v2ph5jDCTmMXGNaRZtncu
20日均線(20MA):稱為月線(一個月約有20個交易日)。
C6FHJxfeA0DRcbvNZQnk7MwgmBo1TpXqhGW8jzaS
60日均線(60MA):稱為季線(一季約有60個交易日)。
eX45nTxMOJR1iEVN0gCAPuLBGdy9smjZkpfIQ3Kr
120日均線(120MA):稱為半年線(120個交易日約將近半年)。
RZfy2PlUBHrEYa7svS4jwTW5gmOxdGCLVtchXI1A
240日均線(240MA):稱為年線(240個交易日大約為一年的時間)。
xaOvPplz7GtsmogB1bwK80R9MkidrhjfH6L3TAyu
c3Oak5YPDldfgtUSqTLpwe8r7i4ZbyIBM9o6zunE
蔣明誠先生表示,以上這些參數只是常見的設定,參數並非統一絕對的,有些投資人為了避免與其他人相同,會刻意選擇一些特殊的時間,像是9MA、34MA或81MA…等,但最好的方式是搭配不同的市場與交易系統做不同的參數變化。
U2HKgQZPz5WCYawIqNXBhsdnfikptoreA76OcyFM
HLB6Vk3ZUAbaozwITj4qi7mR1JY9POyXvECpnQrS
均線的N值與週期使用
6GjXn3VvcRuU7kI0oawhE8CxKH1qSydAzFelp2BZ
EGu9rzsZJBfOeKq7g68Tk5cwDUbx3MjVAhFR2nCI
如同前述所說,均線N值的大小與週期選擇影響投資人的交易方式,蔣明誠先生舉了幾個範例。
jfgnYPFskQDuCi1co7UBptaM3eXRhyWZJKLm5qVd
g6WPBnAypr8GtOlkKEZTaSRe5juV7xDhCzwsvN3d
如果你是一位短線為主的投資人,一般會採用的週期較小,像是5分K線、15分K線或30分K線,可以搭配5MA或10MA的均線做使用。
D4IxFb7g5UATqK93lzwcPsjLaVvtNH1BGhXJY0yW
aeOxs1HVq6PU0u5lBhKFf2QZk3zGEAcRnbi7wC8D
如果你是一位波段為主的投資人,通常選擇的週期適中,例如小時K線或4小時K線,搭配的參數會用10MA或20MA的均線。
AupkB9HP6iCDVIRLxySqmehOGYcEr52MFW4nblgJ
l2JPfqFCAnxOVXz9hd517a0KNgjMkwp6oTEIQuev
而你是一位長線交易的投資人,週期就會採用更大的時區,如日K線或週K線,搭配上20MA或60MA。
Rc9L13pm86Stkq42nuFZTPWlrAXsIzaxEd7GoQJw
Q6zem57P30wfSvOqETpck2tXnyiMoBRCZdFhgL1Y
蔣明誠先生表示,通常在實戰交易下,投資人大多會使用兩條以上的均線做運用,N值較小的均線一般會稱為短均線,而N值越大的均線會稱為長均線。
ef4ApknMKczHW960rX3YOFmQ2P8bsTLlSBRxqg5v
XNjOoge0ZhGsURYVHmAuKlcWB5JQpCdEwfanMv4q
短均線與長均線的兩條搭配,常見的方式就是前言提到的黃金交叉與死亡交叉。
mRE5VilpnvheZ1YdAu7xyXS8JQ9cBUraI6oPb0KN
SvcBduT15E0NmxwpRq8n7WF3XsAKDMZCkglQyP62
移動平均線有哪些種類?
e5VxL1D7Ihl8CTEzk9svdbK4FmS6PotpNMqJya0U
edkQPquzDnjmTEMIl6ZR48JyrG3UVKLw0aNAhtxf
一般投資人使用的移動平均線,其實全名會稱為簡單移動平均線(Simple Moving Average,稱為SMA)。
dmtny0erAO1579SixoQ4w8BCbZcK2jfPJHW3qalD
BPpq95L6EtkXOdCW0nIc1Mr3SyRYAemgazuHF4o2
簡單移動平均線的優點是對新手判讀相對簡單、友善好理解,但有一個明顯的缺點就是對市場的反應比較遲鈍,當價格已經往上漲一段距離後,簡單移動平均線才會往上跟進,而投資人想要進場買進時,價格往往相對不好。
t8DVMvrPgaEFWuY32zpNmqoUfA1BKXxds4nCw9LZ
l8HG3JQ1sykFtpOSVNAUB0ZneoMCYKTLR74gdwa5
所以,為了改善這個狀況,移動平均線衍生出不同的種類:
na4b8ZwcyhiIA9Yd6UrJQBxqODRgEX2CvG7FKlV1
JaytdE8c4lCDLAinQFZq2Bo7jMHgNveX3fPuWVsz
簡單移動平均線(Simple Moving Average,簡稱SMA)
uPUmMBRsaWqze0Jh6KGFI7l4oCYr9Ok25Zb8NptS
指數移動平均線(Exponential Moving Average,簡稱EMA)
qSYvT6CKdErHxUZbiOReF4JI1zBVowLpGm98tAQa
加權移動平均線(Weighted Moving Average,簡稱WMA)
C20lYKMbJiXPZpSNhdjtDUxrIgwsOn8VkEzW7B4c
i83ceRDFfLTMj1HWA2EKNSXYvIxzG7dwtQ4O0yC5
簡單移動平均線(Simple Moving Average,SMA)
Vj6TgIHnZmisXrhpJAlY2W9aFbxqe38BtED0Gv17
eViPoztMNAvOfqbFw4SURQj0gkpXY9d2lhH7rDCE
一般投資人最常使用的均線,簡稱SMA。
m6FBVpgGZfE4bid1qY80Wycj7sQKICxMeHOhuoD5
qh8OLCYUDsE0eFa3oBzSr2ZfKNdvWkyHcG4iQTIA
簡單移動平均線的計算公式為N日移動平均線 = N日收盤價的總和 ÷ N日。
qHbiW7ISNVBtusoPjYQvUCelEg3k6R5a4M2Ky8cr
FlIyW8T1M65pwdqfe7ZCQh0SHLPkvgxR2EGKmYro
計算的數值是將一段區間內的價格進行加總再平均,而每個區間的價格權重相等。
l9PjBarFzo5SIuR71XKZkLVfA6Cn0E2HydMiTGbW
jJOpvKrhbfXLGoDA7xFS5iQ4nHBwd3Ze86sIClVT
簡單來說,以10SMA舉例,昨天收盤價的重要程度與10天前收盤價的重要程度相等,但對於有些投資人的認知來說,通常應該是價格越接近現在,重要程度應該要越高才對。
TCMRkG2IDdPQx8UgYajElNSirh9Jyo5VH764qzKZ
Iz13HEtu4hVnpl0kSjg6GMCwsPb7WvLKrXJy8ONB
指數移動平均線(Exponential Moving Average,EMA)
BR69L4ZvcXtFxuKmzIYlrNk0nW7GwPyOiTb5dAS1
un1PC0zZHWS9IAhDYBt3KXfvJdbjaT4gr6GQsUmp
為了彌補SMA的缺點,於是開發出指數移動平均線,英文為Exponential Moving Average,簡稱EMA,計算方式較為複雜,但相對於比重相等的SMA而言,EMA對近期價格的反應較快速,也是許多老手投資人愛用的移動平均線種類。
RgCiw8N4HBsYK92t1vQhDm3yljeGzMbTxLdFSIJP
24aHmIlzdc7DLKXCixvbjhesVgrYfq3y1uZUPOGE
EMA的公式比SMA複雜:
7iKJHmp4n9cjAqZfzCGoNYSFQ1PbBUXratDhsdkO
CLWQNDU42SPdVHKB6n5ZGq0fmIr8stpe9z7hJajc
初始值 = MA值(與簡單移動平均線相同,也是將N日間的收盤價加總除以N日)。
iptPrY57eRVGbK2UHjv0wmEJFQ9Axa8DkTLof6BM
從第二個值開始,公式會帶入一個平滑常數α=2/(N+1)。
YDo20BViTMlNXaWsxSfm94qGgQvnHyK8AkEzOrd6
從第二個值的公式為前一日K線的EMA+平滑常數α×(當日收盤價-前一日EMA)。
4Lmca9YbPGipht6gUoMfQ73DEAFrZzd2IjsHBTKR
α為平滑常數、p1表示當根K線收盤價、p2代表上一根K線收盤價、p3代表上上一根K線收盤價…
sYUewlCc1bIoRdMGK2Bu4LkS8ThgvFAnD3jpi9Qq
Lh2aS8mOEiPZ34U9boCjq1Kg6zYGFV0dAltHMecR
可以得出:〔p1+(1-α)×p2+(1-α)^2×p3+…〕/1+(1-α)+(1-α)^2…
h3RViv1OTLkN9aY4WAJCuE7DyKel5IdS0FcGxpgr
V5WAalH2Dr7x8BY9FeSNuGwTQhPgkEZ6IJcdbiq3
EMA為每根K線收盤分配一個權重,越靠近現在價格的K線權重越高,越遠的時間則權重成指數性下降。
taC0rq587k92jcwNXgAbyWBRouzQpel3xOfESPLH
5wP9Udom1OuVaHMhfDEgWIJTzcxlCFnqtGQiNpSK
EMA後來也衍生出許多技術指標,像是最常見的MACD指標中,用於呈現的直條柱狀圖,就是由短期EMA與長期EMA的價差計算而來,與一條取9日的DIF指數移動平均線(慢線),用來當作判斷的交易訊號。
aPWz7qsN1iX4bJIgT3Zh9cFCSGeEVo8tr5pkxdAy
zvpuENwUFAKiaZoQ2ORkBxS5LyqJh8I4YVgW0nlc
加權移動平均線(Weighted Moving Average,WMA)
y09vVlQirPgR4oFCc2tzdnfKEJhqxW3b1BGAYTe7
8HNFSMO94I2P7TdQ0ZjnmlvRczsCfVGegi6UWAK3
加權移動平均線也是SMA衍生變化的均線,英文全名為Weighted Moving Average,縮寫WMA,與EMA相似,計算方式也是採用加權的概念,著重在近期的價格,公式同樣比SMA複雜。
0RsIMGUFwoYSPtd9xcmbVQahz8LDk2KNlfHrOigB
uPsF0mYgQ34D1hNaROS6wtTzVLe8CnWGio9lAdE2
加權移動平均線(WMA)在計算平均數值時,會將一段時間內的價格乘上不同的權重比重,越接近近期的價格權重會大於時間較遠的價格權重,權重也會因週期而有所不同。
wFCERhilqLo1ZTApxyfDuMIrbXn2Set4Q7HPcY9s
byfFhsimdVxBkwuJv2QS1zDj9NUr8eKa45GCOTZI
WMA與指數移動平均線(EMA)的權重遞減相似,只是EMA是指數性的方式遞減,而WMA的遞減是固定數值的。
zyX8WRDtlxoIYgqhUQjvuHSp52eAr6nZscwLaVB1
rK3M61hudJiDPBv7YHjQyG5XzkN2OVsSgl9F0mEc
WMA的計算方式會先決定好時間週期N值後,將時間週期內的收盤價格各別乘上全中「N、N-1、N-2、N-3、…、1」並加總起來,再除以所有權重的加總值,即可得出WMA數值。
wzR1XUpfTWD0NhkJnCsS7ulbA96E8ay2IGYOxFKB
FY9mpzq2jKfn8S0uykbDVtNJPro7HLRl36hQXxIC
公式為:WMA={〔今日收盤價C1×加權乘數(N)〕+〔昨日收盤價C2×加權乘數(N-1)〕+〔前日收盤價C3×加權乘數(N-2)〕+…+〔N日收盤價Cn×加權乘數(1)}÷W
5Cd4ZrEvg1XScTPD7y0mAj3x6qfROKWkHlNpuMUi
nj2f5oTALgWR0ZdMFeuBEhJYl9V1bt7GaqCszKy6
C1:今日收盤價、C2:昨日收盤價…以此類推
dGEPj4rl83XfMRH7T1YAzi9aovhCckWDpQuOLV5y
R5Gz3Vuf9DhEo7jQclKiLrN61xme28YbwqHgsMSn
N:時間週期
UKdc7B5waulx91qtRQ0Y6vebCGhnyosHEVI2mNfg
MkTZNe4DonY8gdhjvVCKsFruJRamPBLw7cSyAlt9
W:加權乘數合計,公式為N×(N+1)÷2
59Qi72metDESYFjudTo3POBMHw4VW6xb0yfvzrKX
vfAKhUQcbZHDdOPWmVlXj8E2qCM4zSpLw53oxrTG
雖然WMA與EMA都是為了改善SMA對價格反應敏感度的問題而衍生出來,但實際上,目前市場上最常見的兩種均線類型還是以EMA與SMA居多。
h0N247KmRMfEFOVq9WgXcQJiHn8waTBUIA6tzPe5
gx870nvHiaAks3B2SzPUpMd61ZqjEl4fIXJQWobD
移動平均線的總結
5fxB3patGANkmoyTrFPbqnvsQ7U2dHIiwuCjJVYW
5uG8Ah4XETvDNIOnwfPK32qlCps0BkercbJQtWYo
移動平均線(Moving Average)又稱為均線,縮寫為MA,是指將一段期間內的價格取平均值,屬於非常常見的技術指標,也是新手投資人必學指標之一。
9Fxq1ebifkJ032Z4pztYPWlRur5Qa87hcndBVmwg
xHXYOKQC7Ire01fwctEL6gm3DBjszGolFuNakpMT
移動平均線有三種類型:
XRIQfgl9G2Jy1NrWFdMcoxjC48i5tp0zvTauhnmV
簡單移動平均線(Simple Moving Average,SMA)
DPR3ktqXMIlKigGNaY0z8ZCf64oBdHveuh7VcAmQ
指數移動平均線(Exponential Moving Average,EMA)
6b7jMKfUrIExsqOh9u1QRFiSzWBAV0YgavtT42en
加權移動平均線(Weighted Moving Average,WMA)
Di732KqPWE1cgaVyOxw5FXdMuZYnIbUrJSGf9mzs
yOU6S5LFxo8MQR03nezdmsAkqptjVrYuvbBJG4lf
對價格反應程度:WMA均線>EMA均線>SMA均線。
ht1D5CNkGbSsKP8mgIQlWqViua2z7AOXdHFc6eLT
GwTIjU6mkQpdP4tqz1AJhXby9YoRvi0FgDu3cMOB
目前市場上常見的以EMA與SMA為主。
ZF8RP3wQcCaXOejikq609sEo71HdGmguplNVzbW4
qZKQxL3Ud2hp65Ya84XzMksw1vecNbBPHtlJr9Dj
移動平均線作為新手入門與最常見的技術指標之一,在投資人的心中佔有非常重要的地位,另外像是常見的MACD指標、KD指標、RSI指標…等,也都一直是市場上投資人愛用的幾種指標。
HNA0re3X9axCz6RsG5SvuUbhMJ4LTQpEnZWjVY7l
jgVxa8YDbRcZTBUAsFrPLXNGm40EyKMpiCeWoqt9
蔣明誠先生表示,每種技術指標都有其優缺點,說的更直白一點,沒有任何一項指標能有100%的準確度,因此,做好資金規劃才是學好投資的正確方式。
8PLQqp6dhsSmA0ljOri9nHfBINewMvyVCTZxzKR2
zjb3oWgml4ZRqXD6BPKTr8I10F7auwpGELJOYciS
技術指標與技術分析相比,對新手學習與判讀相對容易好上手,如果對於使用技術分析交易認為難度較高,從學習技術指標開始入門也是完全沒有問題的。
Ym3Uqyl4Z2zFaOwcSRfeMtoBEk1bLKQgCxT8Dhdn
t6H74iK3qUdQsBgmLFMrhTwxY5yV9bpEzWZfjklA
回應(0)